沃伦·巴菲特，被誉为“股神”，是全球投资界的一位传奇人物。他在伯克希尔·哈撒韦公司担任掌舵人长达60年，将一家濒临倒闭的纺织企业转变为市值超过8000亿美元的庞大帝国。近期，在全球市场因关税政策引发剧烈波动时，巴菲特再次成为财经媒体关注的焦点，人们纷纷赞叹他提前布局、大量囤积现金的远见卓识。
据数据显示，巴菲特在2024年大幅减持了苹果和美国银行的股份，伯克希尔·哈撒韦的现金储备在年底达到了3342亿美元，创下历史新高，比第三季度末增加了92亿美元。凭借这笔巨额现金储备，巴菲特再次成功规避了美国股市下跌的风险，证明了其宝刀未老的投资智慧。
巴菲特的投资哲学和策略，其实深深植根于他广泛阅读的书籍中。他曾坦言：“我每天的工作就是阅读，至少读500页。这样积累的知识，就像复利一样不断增长。”在世界读书日即将来临之际，我们结合巴菲特在股东大会、股东信等场合的言论，精选了十本他多次推荐的书籍，以揭示“股神”如何通过阅读构建自己的投资认知体系。
一、投资理念：从“烟蒂股”到优质企业的转变
1. 《聪明的投资者》（本杰明·格雷厄姆，1949年）
这本书是巴菲特投资哲学的基石，他通过格雷厄姆的“安全边际”理论，在2008年金融危机中成功逆市加仓高盛、通用电气。巴菲特曾说：“永远用4毛钱买1块钱的东西，这就是我敢于在苹果市盈率高达25倍时重仓的原因。”
2. 《证券分析》（本杰明·格雷厄姆 & 戴维·多德，1934年）
巴菲特在多个场合高度赞誉这本书，称其为“投资圣经”。他提到：“如果《证券分析》从未被写出，我的投资生涯将截然不同。这本书教会了我如何区分投资与投机。”伯克希尔长期持有的可口可乐，正是他运用书中理念的成功案例。
3. 《怎样选择成长股》（菲利普·费雪，1958年）
费雪的思想让巴菲特意识到，以合理价格买入优秀企业，远比低价买入平庸企业更有价值。比亚迪的投资案例，正是巴菲特实践这一理念的生动写照。
二、决策智慧：商业洞察与人性的理解
4. 《穷查理宝典》（查理·芒格，2005年）
芒格的逆向思维对巴菲特影响深远，他在拒绝投资航空股时，正是遵循了这一原则。巴菲特曾说：“查理说‘航空业是死亡陷阱’，我们曾多次进出，这本书能告诉你原因。”
5. 《影响力》（罗伯特·西奥迪尼，1984年）
巴菲特利用这本书中的心理学原理，成功避免了比特币等投资泡沫的诱惑。他提到：“华尔街常用‘稀缺性’来操纵人心，但比特币不产生现金流，违背了我的投资原则。”
6. 《商业冒险》（约翰·布鲁克斯，1969年）
这本书让巴菲特深刻认识到品牌信任和企业护城河的重要性。他提到：“美国运通在‘色拉油丑闻’中几乎破产，但靠品牌翻身——这坚定了我对护城河力量的信念。”
三、管理艺术：从个人智慧到组织效能
7. 《局外人》（威廉·桑代克，2012年）
巴菲特在收购精密铸件时，践行了书中提到的“资本配置优先”原则。他提到：“这本书里的CEO们和我一样，认为每股收益增长是愚蠢的游戏，我们只关注资本回报率。”
8. 《客户的游艇在哪里》（小弗雷德·施韦德，1940年）
这本书让巴菲特对华尔街的热门IPO保持警惕。他提到：“当投行推销‘下一个苹果’时，我会想起这本书的警告——赚走你钱的，往往是卖铲子的人。”
四、宏观视角：穿越经济周期的长期投资
9. 《长赢投资》（约翰·博格，2007年）
巴菲特在规划遗产时，决定将90%的资金投资于标普500指数基金。他提到：“我常建议妻子，我死后买博格的指数基金。主动基金的高费率是财富的蛀虫。”
10. 《巴菲特致股东的信》（沃伦·巴菲特，合集）
这本书全面反映了巴菲特的投资逻辑和伯克希尔的持仓变迁。他提到：“如果你想知道我为什么买苹果、不买特斯拉，答案都在这些信里。”
巴菲特的阅读习惯和方法，是他成功的关键之一。他强调重读经典、专注阅读、立即实践的原则，这些习惯不仅塑造了他的投资智慧，也为我们提供了宝贵的启示。在这个信息爆炸的时代，或许我们可以从巴菲特身上学到，真正的智慧往往隐藏在那些被反复阅读、深入思考的书籍之中。
