马云现身阿里云KO会，力挺“AI+云”战略
久未谋面的阿里巴巴创始人马云，近日身着阿里云15周年纪念衫，亮相于阿里云KO会，并发表演讲。他强调，阿里云所拥有的丰富资源和顶尖技术人才，不仅是推动云计算和人工智能（AI）发展的信心源泉，更是义不容辞的责任所在。
随着大模型竞争的第三个年头到来，云厂商们自两年前提出“AI战略”以来，一直寄望于通过“AI+云”模式带来全面变革，从云产品、商业模式到生态格局和市场份额，无一不受到影响。无论是互联网巨头、运营商云还是中型云厂商，都将AI视为重要的增长动力。这一趋势在财报数据中得到了体现，AI驱动下的营收增速回暖和资本支出上涨成为显著特征。
阿里云自2025财年第一季度起，收入和利润率均呈现明显提速趋势。其中，AI相关产品的收入已实现连续六个季度的三位数增长，公有云收入也保持了双位数增长。百度智能云同样表现强劲，AI相关收入同比增长近三倍。华为云在2024年实现销售收入688亿元，同比增长24%，其中昇腾云服务更是实现了六倍增长。
然而，“AI+云”的发展之路并非一帆风顺。DeepSeek的出现降低了大模型落地的成本门槛，众多云厂商迅速跟进，推出新产品和解决方案，为中小云厂商带来机遇的同时，也引发了业界对MaaS（模型即服务）模式的质疑。另一方面，开源浪潮正重塑模型能力格局，新的场景竞争序幕已经拉开，云厂商之间的竞争已从单一的模型能力比拼，转向“产品+服务+资源”的综合实力较量。
“DeepSeek效应”如同一枚硬币的两面，既为云厂商带来了增长机遇，也带来了挑战。一方面，DeepSeek推理算力的需求外溢，推动了云端大模型的调用需求，云厂商通过提供DeepSeek服务，实现了营收增长。另一方面，DeepSeek的冲击使得MaaS商业模式面临考验，大厂原有的模型定价模式受到挑战，云厂商被迫寻求MaaS服务的差异化发展，如升级大模型周边工具、提供二次开发定制等支持。
在中国云厂商中，对“AI云”的理解正出现分化。华为云是典型的“云+AI”倡导者，聚焦于算力底座，发布了CloudMatrix 384超节点，旨在将AI算力标准化，如同水电煤一样提供服务。而腾讯云和百度智能云则更倾向于“AI+云”，强调打造AI原生云产品，丰富PaaS层，看重自研产品的高毛利。
阿里云则采取了双轨并行策略，一方面大手笔投资，扩大公有云规模优势；另一方面，通过高毛利产品降低潜在盈利压力。阿里云在AI基础设施建设上的坚定投入，以及开源路线的选择，使其较早构建了“开源模型+云服务”的闭环，并在PaaS层持续优化技术产品。
后DeepSeek时代，中国云厂商的竞争焦点在于规模效应和AI infra能力。规模效应方面，互联网云厂商通过资源整合和工程优化，提升资源利用率，降低单位计算成本，实现更高的投资回报率。AI Agent已成为确定性趋势，各大云厂商纷纷拥抱这一领域。
AI infra能力方面，云厂商正致力于挖掘现有GPU性能，避免算力浪费。商汤科技等AI infra企业也在与头部云厂商合作，共同推动AI基础设施的发展。尽管大模型与云的融合仍处于初期阶段，但中国云计算市场的竞争格局已初显端倪，对于云厂商而言，这是一场持久战，而非速决战。
