金融壹账通或将告别双资本市场，大股东提出私有化要约
在美股上市近五年后，金融科技服务商金融壹账通（OCFT.NYSE；06638.HK）近日收到了来自其大股东中国平安附属公司铂煜有限公司（铂煜公司）的私有化建议。这一潜在交易若成功，将导致金融壹账通从纽约证券交易所和香港联合交易所双重退市。
3月3日晚，金融壹账通正式对外公告了铂煜公司的私有化要约。铂煜公司直接持有金融壹账通约30.18%的已发行股本，而中国平安及其附属公司（包括铂煜）合计持有32.12%的股份。铂煜公司在公告中表示，此次私有化建议是基于对金融壹账通业务及财务表现的审慎评估，以及对其数字化转型前景和转为私人公司潜在利益的考量。
私有化价格方面，铂煜公司建议以每股2.068港元的价格收购金融壹账通全部已发行股份，这一价格较2025年2月27日金融壹账通在联交所的收盘价1.20港元溢价高达72.33%。与过去15个交易日和30个交易日的平均收盘价相比，溢价率分别为100%和131.66%。
对于私有化退市的原因，法律专家分析指出，港股上市公司考虑私有化可能涉及多方面因素，包括股权融资能力受限、股票交易低迷且流动性不足、市值被低估、节省合规成本以及减轻监管压力等。金融壹账通近年来虽持续亏损，但亏损规模逐渐缩窄，并在2024年前三季度实现了归母净利润的大幅增长。
金融壹账通成立于2015年，作为中国平安的科技能力输出窗口，于2019年12月和2022年7月分别在美股和港股上市，被誉为“金融科技第一股”。然而，自上市以来，金融壹账通连续五年出现亏损，累计亏损额超过57亿元。不过，随着业务调整和聚焦To B市场，金融壹账通在2024年终于看到了盈利的曙光。
除了财务表现外，金融壹账通近期还进行了管理层调整。原中银金融科技执行董事兼总裁唐啸加入公司担任总经理，而沈崇锋则因个人原因辞去执行董事、首席执行官及董事长职务，由陈当阳接任。这些变化为金融壹账通未来的发展注入了新的活力。
在业务层面，金融壹账通持续“减负瘦身”，聚焦核心To B业务，并展现出强劲的海外业务发展势头。据财报显示，2024年前三季度，金融壹账通的境外客户收入同比增长23.4%，业务范围覆盖南非、新加坡、泰国等20多个国家和地区。这一成绩的取得，无疑为金融壹账通未来的发展提供了有力支撑。
然而，私有化并非易事。金融壹账通若要完成私有化，还需跨越多重关卡，包括股东大会表决、监管审批等。据公告显示，私有化协议需在股东大会取得最少75%无利害关系股东批准，且不多于10%全体无利害关系股东表决反对。港股上市公司私有化过程繁琐，一般需要经历私有化提议与公告、独立财务顾问意见、股东大会表决、要约收购或吸收合并实施、退市申请与生效等多个步骤。
业内人士表示，若私有化成功，金融壹账通将告别资本市场，成为中国平安内部整合资源的一部分。虽然高溢价要约可能为中小股东提供退出机会，但交易最终落地仍需克服多重挑战。同时，私有化后金融壹账通将拥有更灵活的战略布局和更强的控制权，以应对市场变化和实现长期发展。
