近期，投资界巨头沃伦·巴菲特的最新投资动向引发了广泛关注，市场纷纷猜测其背后的深意，答案或许即将在本月揭晓。
最新监管文件揭示，巴菲特及其团队在美股市场的投资策略有所调整，他们显著减少了在银行业的投资，并在上一个季度中仅新购入了一只股票。这一举动表明，即便在美股市场持续繁荣的背景下，巴菲特团队也难以寻觅到心仪的“低价优质股”。
具体而言，伯克希尔哈撒韦公司在去年底大幅削减了对美国银行的持股，持股量从六个月前的超10亿股降至6.8亿股。与此同时，他们对美国银行的持股比例也从超过13%下降至不足9%。伯克希尔长期持有的美国运通股份也从约410亿美元减少至不到300亿美元，失去了第二大重仓股的地位。
除了美国银行和美国运通，巴菲特及其两位投资经理Todd Combs和Ted Weschler还对其他银行类股票进行了减持，包括花旗集团、第一资本和Nu Holdings等。同时，他们还抛售了Charter Communications、Louisiana-Pacific、T-Mobile US等多只股票，并退出了Ulta Beauty的投资，尽管该股是伯克希尔在去年第二季度才新增的仓位。
值得注意的是，伯克希尔还抛售了两只追踪美国股市基准指数的ETF——SPDR标普500ETF信托和先锋标普500ETF。然而，在减持的同时，巴菲特团队也对部分股票进行了增持。他们向星座集团投资了12亿美元，增加了对达美乐披萨和Pool Corp的投资，同时还增持了西方石油、Verisign和SiriusXM等股票。
尽管伯克希尔在美股市场进行了大幅减持，但由于部分股票价值上涨，其美国股票投资组合的总价值仍小幅上升至2670亿美元。本月晚些时候，伯克希尔将发布年度报告及巴菲特的标志性股东信，届时将为投资者提供更多关于其投资策略的洞见。
回顾2024年前九个月，伯克希尔出售了价值高达1330亿美元的股票，而购买的股票价值却不足60亿美元。在此期间，该公司用于股票回购的资金也大幅减少，仅为30亿美元左右，远低于此前四年的700亿美元水平。这一变化使得伯克希尔的现金储备几乎翻了一番，从1680亿美元增加至超过3000亿美元。
巴菲特一直表示，由于市场估值较高，寻找具有吸引力的投资机会变得更加困难。因此，他越来越倾向于将大量现金留在股市之外。较高的利率也使得持有美国国债对伯克希尔来说更具吸引力。伯克希尔B类股票上周五收盘价略低于480美元，今年以来上涨约6%，过去12个月则上涨近18%。
