中国邮政储蓄银行（邮储银行，股票代码：601658.SH、01658.HK）近日发布了其第三季度财务报告，揭示了该行在营收与利润上的双重增长，并强调了对“三农”及小微企业信贷支持的增强，旨在提升金融服务质量。然而，深入分析国有六大行的业绩对比，邮储银行的成绩单似乎并不尽如人意，反而透露出增长乏力的迹象。
具体来看，邮储银行在2024年前三季度实现营业收入2603.49亿元，较去年同期微增0.09%。该行通过优化定价管理，利息净收入达到2149.47亿元，同比增长1.46%。然而，手续费及佣金净收入却下滑12.65%至207.15亿元，主要是由于“报行合一”政策导致代理保险业务收入减少。尽管如此，邮储银行表示正在积极应对相关变化，收窄降幅。在利润方面，前三季度归母净利润为758.18亿元，同比增长0.22%，扣非后净利润微增0.02%至756.09亿元。虽然盈利能力得以巩固，但增速已较去年有所回落。
单看第三季度，邮储银行收入为835.60亿元，同比增长0.50%；归母净利润270.03亿元，同比增长3.50%；扣非后净利润为269.23亿元，同比增长3.17%。总体而言，邮储银行的业绩呈现出稳健增长态势，但与国有其他五大行相比，显得“稳定有余，成长不足”。
从业绩规模来看，邮储银行前三季度的营收和盈利规模在国有六大行中排名垫底，仅略高于交通银行。尽管实现了正增长，但增速远低于农业银行和中国银行。特别是在第三季度，邮储银行的收入增速在收入正增长的五大行中排名最后。与此同时，交通银行的业绩成长性明显优于邮储银行，尽管其单季营收规模不及后者，但营收增长率高达3.31%，盈利转化能力也更强。
在资产规模方面，邮储银行截至2024年9月末的资产总额为16.75万亿元，较去年末增长6.48%，在国有六大行中排名第五。客户贷款总额为8.78万亿元，同比增长7.74%，其中个人贷款和公司贷款分别增长5.69%和11.66%。存款规模也实现了较快增长，达到5.01万亿元，同比增长7.53%。然而，邮储银行的资产质量却出现下滑，不良贷款余额和不良贷款率均有所上升，在国有六大行中唯一出现“双升”的情况。逾期贷款余额和逾期率也有所增加，拨备覆盖率大幅下降至301.88%。
不仅如此，邮储银行的内部管理也面临挑战。董事长职位至今空缺，原董事长张金良调任建行后，行长刘建军代为履行董事长职责已超过两年，远超监管规定的6个月期限。副行长姚红和徐学明的任职时间也分别长达17年和11年，违反了轮岗期限不超过7年的规定。尽管“超期服役”在特定情况下可申请豁免，但邮储银行至今未公布接任董事长的人选。
更为引人注目的是，香港首富李嘉诚及其子李泽钜在邮储银行业绩发布当天再次减持该行H股，这是半个月内的第四次减持，合计套现约9329.63万港元。自10月14日以来，李嘉诚父子已累计减持约1.57亿股股份，套现约7.33亿港元。李嘉诚曾是邮储银行的老股东，其高频次减持引发了市场对邮储银行“信心不足”的担忧。长江实业集团回应称，减持是基金会的日常财务运作，与邮储银行的经营发展无关。
