“股神”巴菲特掌舵的伯克希尔哈撒韦公司于近日揭晓了其2024年第三季度的财务成绩单，引起了广泛关注。
在财务数据方面，伯克希尔第三季度总营收达到了929.95亿美元，尽管略低于去年同期的932.1亿美元，但净利润实现了大幅反弹，达到262.5亿美元，成功扭转了去年同期的127.7亿美元亏损局面。然而，若扣除部分投资收益，运营收益则下滑至101亿美元，相比去年的108亿美元有所下降，这主要归因于保险承保业务的疲软表现。伯克希尔指出，飓风海伦造成的预计损失对季度收益产生了不利影响，并预计第四季度还将受到飓风米尔顿的冲击，税前损失预估在13亿至15亿美元之间。巴菲特此前曾强调，运营收益是评估伯克希尔业绩的更佳指标，因为股市波动可能导致投资未实现收益和亏损影响净收入。
值得注意的是，伯克希尔的现金储备在本季度继续攀升，突破了3000亿美元大关，达到创纪录的3252亿美元，相较于第二季度的2769亿美元有了显著增加。这一增长主要得益于巴菲特持续出售股票，而公司并未进行股票回购。财报显示，伯克希尔在股票市场上的操作策略依然谨慎，继续寻找合适的投资机会。
在股票持仓方面，伯克希尔在第三季度对苹果股票的减持尤为引人注目。公司出售了约1亿股苹果股票，占其持仓的四分之一，剩余约3亿股。截至目前，伯克希尔在2024年已累计出售超过6亿股苹果股票，尽管如此，苹果依然是其最大的股票持仓。伯克希尔自2016年首次披露持有苹果股票以来，截至2021年底，共投入311亿美元购买了9.08亿股苹果股票。巴菲特曾在今年5月表示，苹果是一家非常出色的企业，甚至超过伯克希尔所持有的其他公司，如美国运通和可口可乐，但他也暗示税务因素可能在此次股票出售中起到了作用。
伯克希尔在第三季度整体呈现净出售股票的趋势。公司报告称，截至9月的三个月中，净股票销售额达到346亿美元，其中苹果股票的出售占据了很大比例，同时还包括了几亿美元的美国银行股票。与此同时，伯克希尔在本季度仅购买了15亿美元的股票，这已是其连续第八个季度净出售股票。巴菲特认为市场价格过高，难以找到具有吸引力的投资机会，因此伯克希尔一直在谨慎地管理其现金储备。
伯克希尔在第三季度并未进行股票回购，这在自2018年以来尚属首次。随着伯克希尔股票表现超越大盘并创下历史新高，回购活动在今年早些时候已明显放缓。第二季度公司仅回购了3.45亿美元的公司股票，远低于前两个季度的回购额。伯克希尔表示，只有在巴菲特认为回购价格低于公司保守估计的内在价值时，才会进行股票回购。
